Der aufstrebende Markt für tokenisierte Aktien hat einen bedeutenden Meilenstein erreicht, indem seine gesamte Marktkapitalisierung 400 Millionen US-Dollar überschritten hat. Diese Expansion unterstreicht einen entscheidenden Wandel in den Finanzökosystemen, wo traditionelle Aktien zunehmend mit dezentralen Blockchain-Technologien integriert werden, was neue Wege für Zugänglichkeit und Liquidität eröffnet.
- Die gesamte Marktkapitalisierung von tokenisierten Aktien hat 400 Millionen US-Dollar überschritten.
- Das monatliche Transfervolumen beläuft sich auf über 208 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 205 % in den letzten 30 Tagen entspricht.
- xStocks dominiert das Segment mit einem Marktanteil von über 65 %.
- Das Tokenisierungsmodell überbrückt die traditionelle Finanzwelt mit Web3-Fähigkeiten durch ein mehrschichtiges Ökosystem.
- Kraken ist eine führende Plattform, die 55 tokenisierte Aktien und 5 ETFs anbietet, mit 24/5-Handel und provisionsfreien Transaktionen unter bestimmten Bedingungen.
Das rasante Wachstum des Marktes für tokenisierte Aktien
Jüngste Daten von CoinMarketCap verdeutlichen die schnelle Wachstumsdynamik dieses Sektors. Die aggregierte Marktkapitalisierung für tokenisierte Aktien erreichte 402,96 Millionen US-Dollar, ergänzt durch ein monatliches Transfervolumen von über 208 Millionen US-Dollar. Dies entspricht einem erheblichen Volumenanstieg von 205 % in den letzten 30 Tagen und signalisiert ein starkes Anlegerinteresse sowie eine hohe Transaktionsaktivität. Ein wesentlicher Treiber dieses Aufschwungs war die Einführung neuer Dienste wie xStocks, der das Segment derzeit dominiert und über 65 % des gesamten Marktes für tokenisierte Aktien ausmacht.
Die Architektur der Tokenisierung: Das xStocks-Modell
Der Prozess der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte, wie z.B. Aktien, umfasst ein mehrschichtiges Ökosystem, das darauf abzielt, die konventionelle Finanzwelt mit Web3-Fähigkeiten zu verbinden. Das xStocks-Modell veranschaulicht diese Struktur beispielhaft:
- Emittent: Backed Assets (JE) Limited mit Sitz in Jersey erwirbt und hält die zugrunde liegenden physischen Aktien.
- Verwahrer & Broker: Unternehmen wie Alpaca, Incore Swiss Banking und Maerki Baumann & Co. AG bieten die wesentlichen Verwahrungs- und Brokerage-Dienstleistungen für diese Vermögenswerte an.
- Tokenisierung: Die Backed Finance AG, ein Schweizer Unternehmen, prägt xStocks-Token auf der Solana-Blockchain und anderen EVM-kompatiblen Netzwerken, die Bruchteile des Eigentums an den zugrunde liegenden Aktien repräsentieren.
- Handel: Diese tokenisierten Aktien sind anschließend sowohl auf zentralisierten Börsen (CEXs) wie Kraken und Bybit als auch auf dezentralen Börsen (DEXs) wie Jupiter, Raydium und Kamino handelbar.
Dieser integrierte Ansatz erleichtert den globalen Zugang und den effizienten Handel mit traditionellen Finanzinstrumenten.
Förderung der Mainstream-Adaption und Wettbewerb
Die wachsende Beliebtheit von Lösungen wie xStocks und dem Ostium-Protokoll, zusammen mit Initiativen etablierter Akteure wie Robinhood zum Start eigener L2-Netzwerke, signalisiert einen breiteren Trend zur Mainstream-Einführung tokenisierter Vermögenswerte. Der Wettbewerb zwischen den Plattformen verfeinert den Markt zusätzlich, wie die operativen Unterschiede zwischen xStocks und Dinari zeigen:
| Parameter | xStocks | Dinari |
| Zielgruppe | Alle Nutzer (außer in eingeschränkten Regionen) | Nur Nutzer außerhalb der USA |
| Blockchain | Solana, EVM | Ethereum, Arbitrum, Base, Blast |
| Handelsplattformen | CEX und DEX | Nur Dinari |
| Dividenden | Durch Änderung der Token-Menge | Durch USD oder Änderung der Token-Menge |
| Provisionen | Bis zu 0,5 % | 0,25-0,5 % |
Handelszugänglichkeit und führende Plattformen
Hinsichtlich der Handelszugänglichkeit sticht Kraken als führende Plattform hervor, die 55 tokenisierte Aktien und 5 ETFs anbietet. Kraken ermöglicht den Handel rund um die Uhr an fünf Tagen die Woche (24/5) mit provisionsfreien Transaktionen bei Verwendung von USDG oder USD. Andere zentralisierte Börsen, darunter Bybit, MEXC und Gate.io, bieten ebenfalls xStocks an, jedoch mit einer begrenzteren Auswahl an Vermögenswerten. Für diejenigen, die den dezentralisierten Handel bevorzugen, bieten Solana-basierte DEXs uneingeschränkten Zugang, allerdings verbunden mit den entsprechenden Netzwerk-Gasgebühren.
Die Top-Tokenisierten Vermögenswerte und zukünftige Entwicklungen
Die aktuellen Top fünf der tokenisierten Vermögenswerte nach Marktkapitalisierung, laut CoinMarketCap, spiegeln eine vielfältige Palette zugrunde liegender Assets wider, darunter goldgedeckte Token und immobilienbezogene Projekte: PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUt), Propy (PRO), Matrixdock Gold (XAUM) und Parcl (PRCL). Diese Liste unterstreicht die erweiterte Reichweite der Tokenisierung über konventionelle Aktien hinaus in andere Anlageklassen. Kraken, eine Schlüsselbörse in diesem Segment, hat kürzlich ihr Angebot an tokenisierten Aktien auf die BNB Chain ausgeweitet und damit ihr Engagement für diesen sich entwickelnden Markt bekräftigt.
Lukas verwebt Blockchain-Technologie und Journalismus: Als studierter Informatiker erklärt er Smart Contracts klarer als Bedienungsanleitung für Kaffee-Maschine. Wenn er nicht gerade komplexe Protokolle auseinanderpflückt, schreibt er pointierte Kolumnen – und sorgt dafür, dass du selbst bei trockener Theorie nicht einschläfst.