Deribits Einführung eines Renditeprogramms für USDC-Bestände, ermöglicht durch eine strategische Partnerschaft mit Coinbase, signalisiert eine sich entwickelnde Landschaft für Kapitaleffizienz innerhalb des Kryptowährungsderivatemarktes. Diese Initiative ermöglicht Teilnehmern, passives Einkommen auf ihre Stablecoin-Guthaben zu erzielen, wobei eine jährliche Rendite von bis zu 4 % angestrebt wird, während gleichzeitig die Nützlichkeit von USDC als Sicherheit für Handelsaktivitäten verbessert wird.
- Deribit hat ein neues Renditeprogramm für USDC-Guthaben eingeführt.
- Das Programm wird durch eine strategische Partnerschaft mit Coinbase ermöglicht.
- Es wird eine Zielrendite von bis zu 4 % jährlich bis Juli 2025 angestrebt.
- Die Teilnahme erfordert, dass USDC-Guthaben direkt auf der Deribit-Plattform gehalten werden.
- Der zuvor angewandte „Haircut“ von 2 % auf USDC als Sicherheit wurde eliminiert.
- Die Rendite wird täglich berechnet und monatlich ausgezahlt.
Der operative Rahmen des Programms basiert auf der Zusammenarbeit von Deribit mit Coinbase, wodurch die zugrunde liegenden Zinserträge auf USDC-Guthaben direkt an berechtigte Nutzer weitergegeben werden können. Dieser strukturierte Ansatz zielt darauf ab, bis Juli 2025 eine jährliche Rendite von bis zu 4 % zu liefern, wodurch er sich als einzigartiges Angebot für Stablecoin-Inhaber an einer führenden Derivatebörse positioniert.
Teilnahmeberechtigung und Verwahrungsanforderungen
Die Teilnahme am USDC-Prämienprogramm unterliegt spezifischen Kriterien bezüglich des geografischen Standorts und der Verwahrung der Vermögenswerte. Privatnutzer qualifizieren sich basierend auf ihrem Wohnsitzland, während Unternehmen in zugelassenen Jurisdiktionen registriert sein und hauptsächlich dort tätig sein müssen. Eine grundlegende Voraussetzung ist, dass USDC direkt auf der Deribit-Plattform gehalten werden muss. Guthaben, die extern oder bei Drittverwahrern, wie Fireblocks, gehalten werden, sind nicht prämienberechtigt. Nutzer, die hybride Verwahrstrukturen verwenden, können jedoch weiterhin Prämien auf den Teil der USDC verdienen, der explizit bei Deribit gehalten wird.
Renditeberechnung und -ausschüttung
Prämien werden täglich auf der Grundlage des zum Zeitpunkt eines bestimmten täglichen Snapshots beobachteten Mindest-USDC-Guthabens berechnet. Diese täglichen Zinsansammlungen werden über den Monat hinweg aggregiert, wobei der Gesamtbetrag als einmalige Zahlung im Folgemonat ausgezahlt wird. Beispielsweise würden Guthaben, die vom 15. Juli bis zum 31. Juli gehalten werden, Anfang August prämiert. Diese Methodik stellt sicher, dass die Auszahlung dem niedrigsten täglichen Bestand während des angegebenen Ansammlungszeitraums entspricht. Das Halten eines konstanten Guthabens von 100.000 USDC bei einem jährlichen Zinssatz (APR) von 3,65 % (0,01 % täglich) würde beispielsweise über 30 Tage etwa 300 USDC ansammeln.
Verbesserte Kapitaleffizienz für Händler
Ein wesentlicher Nebennutzen dieses Programms ist die optimierte Nutzung von USDC als Margin-Sicherheit. Deribit erlaubt nun, USDC zu seinem vollen Nennwert für Sicherheiten zu verwenden, wodurch der zuvor angewandte „Haircut“ von 2 % entfällt und effektiv auf 0 % reduziert wird. Diese Verbesserung ermöglicht es Händlern, gleichzeitig Rendite auf ihre USDC-Bestände zu erzielen und den vollen Wert dieser Vermögenswerte für den Derivatehandel zu nutzen, wodurch die Kapitaleffizienz innerhalb ihrer Handelsstrategien maximiert wird.
Für versierte Investoren und Institutionen, die im Ökosystem der Kryptowährungsderivate tätig sind, stellt das USDC-Prämienprogramm von Deribit ein überzeugendes Doppelangebot dar. Es bietet einen strukturierten Mechanismus zur Generierung passiven Einkommens aus Stablecoin-Beständen, kombiniert mit einem verbesserten Sicherheitenmanagement, wodurch die gesamten Kapitaloptimierungsstrategien in einem professionellen Handelsumfeld verbessert werden.