Der Kryptowährungsmarkt erlebt einen deutlichen Abschwung, wobei Bitcoin den Rückzug anführt und die Anlegerstimmung stark nachlässt. Dieser jüngste Rückgang, bei dem die Marktkapitalisierung der gesamten Kryptowelt an einem einzigen Tag schätzungsweise 150 Milliarden US-Dollar verlor, unterstreicht die erhöhte Empfindlichkeit digitaler Vermögenswerte gegenüber makroökonomische Verschiebungen und den Erwartungen an die Geldpolitik der Zentralbanken. Die Anleger warten nun gespannt auf wichtige US-Wirtschaftsdaten, die entscheidende Einblicke in die zukünftige geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve geben sollen.
Die Performance von Bitcoin war besonders schwach, wobei die Flaggschiff-Kryptowährung unter die Marke von 109.000 US-Dollar fiel. Dieser Rückgang folgt auf eine Überarbeitung der US-Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Daten, die ein stärkeres als erwartetes Wirtschaftswachstum zeigten. Dieser robuste Wirtschaftsausblick hat die Erwartungen an baldige und aggressive Zinssenkungen durch die Federal Reserve gedämpft, ein Faktor, der risikosensitive Vermögenswerte wie Bitcoin typischerweise begünstigt. Infolgedessen verzeichnete Bitcoin in der vergangenen Woche einen Rückgang von über 5 % und in den letzten 30 Tagen etwa 2 %, obwohl es immer noch eine year-to-date-Rendite von 17,3 % aufweist.
Die Auswirkungen des Rückzugs von Bitcoin waren sofort in der Performance von Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETFs) sichtbar. Diese Anlageinstrumente verzeichneten erhebliche Abflüsse, die an einem einzigen Tag 253 Millionen US-Dollar überstiegen und in der vergangenen Woche fast 480 Millionen US-Dollar an Abflüssen ansammelten, was auf eine deutliche Verschiebung der Anlegerpräferenz für Bitcoin-Engagements hindeutet. Diese Stimmung spiegelt sich auch im Crypto Fear and Greed Index wider, der auf 28 von 100 gefallen ist, den niedrigsten Stand seit April, was auf eine vorherrschende Angststimmung am Markt hindeutet.
Marktanalysten beobachten die wichtigsten technischen Niveaus für Bitcoin genau. Michaël van de Poppe hat eine kritische Widerstandszone unter 112.000 US-Dollar hervorgehoben und deutet an, dass Bitcoin anfällig für weitere Rückgänge bleibt. Er geht davon aus, dass 107.000 US-Dollar als potenzielles Unterstützungsniveau dienen könnten, an dem der Markt vor der Etablierung einer neuen Richtung einen vorübergehenden Boden finden könnte. Der breite Marktabschwung hat zu einer erheblichen Erosion der gesamten Marktkapitalisierung von Kryptowährungen geführt, die den Gesamtwert auf rund 3,75 Billionen US-Dollar senkte.
Trotz des vorherrschenden Pessimismus behalten einige Marktteilnehmer eine optimistischere langfristige Perspektive bei. Der Analyst Michael Pizzino wies darauf hin, dass Bitcoin deutlich über seinen vorherigen Zyklustiefs liegt, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Marktschwäche eine "Bärenfalle" darstellen könnte. Diese Perspektive besagt, dass der aktuelle Abschwung ein Vorläufer für eine unerwartete Erholung sein könnte, ein Wendepunkt, auf den das Krypto-Ökosystem gewartet hat.
Die unmittelbare Zukunft des Kryptowährungsmarktes scheint eng mit den bevorstehenden US-Makroindikatoren verknüpft zu sein. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für September sowie die Arbeitslosenantragsdaten, die für Ende September und Anfang Oktober erwartet werden, werden genau geprüft. Es wird erwartet, dass diese Zahlen die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen und bestimmen könnten, ob die jüngsten Marktbewegungen eine vorübergehende Korrektur innerhalb eines Aufwärtstrends oder den Beginn eines länger anhaltenden Abschwungs darstellen.
